신용평가란 무엇인가?

http://zdnet.co.kr/view/?no=20230807114455

 

韓 나랏빚 1천조…국가 신용등급 강등 우려↑

 

1. 신용평가란 무엇인가?

 신용평가는 국가, 기업이나 개인이 돈을 빌리거나 투자를 받을 때, 그들의 신용도를 평가하여 상환 능력을 판단하는 것을 의미합니다. 즉, 빌린 돈을 제때 갚을 수 있는 능력이 얼마나 되는지를 평가하는 것입니다.

 

2. 왜 신용평가가 필요한가?

1) 위험 평가

   신용평가사는 국가, 기업, 금융기관의 재무 건전성과 상환능력을 분석하여 신용 위험을 평가 합니다.

2) 대출 심사

 은행이나 금융기관에서 대출을 해줄 때, 신용평가를 통해 대출금을 상환할 수 있는 능력이 있는지 판단 합니다.

3) 투자 결정

 투자자들은 기업에 투자하기 전에 기업의 신용평가를 통해 투자의 안정성을 평가합니다.

4) 신용카드 발급

 신용카드를 발급받을 때도 신용평가를 통해 카드 사용 한도를 결정합니다.

5) 보험가입

 일부 보험 상품 가입시 신용평가 결과가 활용되기도 합니다.

 

3. 신용평가는 누가 하는가?

 신용평가는 국가나 기업, 개인의 신용도를 객관적으로 평가하기 위해 전문 기관에서 수행하고 있습니다. 이러한 평가는 단순히 한 사람의 주관적인 판단이 아니라, 다양한 데이터를 분석하고 통계적인 모델을 활용하여 이루어집니다.

 세계 금융 시장에서 신용평가는 국가와 기업의 신뢰도를 판단하는 중요한 척도입니다. 이러한 신용평가를 수행하는 회사들은 전 세계 금융 시장에 큰 영향력을 미치고 있습니다.

1)신용평가 대상

가) 국가 신용등급

각 국의 재정 상태, 경제 성장률, 정치적 안정성 등을 종합적으로 평가하여 신용등급을 부여합니다.

나) 기업 신용등급

기업의 재무 상태, 사업 경쟁력, 미래 성장 가능성 등을 종합적으로 평가하여 신용등급을 부여합니다.

다) 채권 등급

정부, 지방자치단체, 기업 등이 발행하는 채권의 신용도를 평가합니다.

라) 개인 신용등급

개인의 재정 상태 등을 파악하여 신용등급을 부여합니다.

 

1) 세계 3대 신용평가 회사

가)무디스(Moody's) 

 본사는 미국 뉴욕에 있으며 1900년 설립된 가장 오래된 신용평가 회사 중 하나 입니다.

엄격한 평가 기준으로 유명하며, 특히 공공 부문에 대한 평가에 강점을 보이고 있습니다. 

-투자 적격등급: AAa, Aa, A, Baa

-투기등급: Ba, B, Caa,Ca,C

나) 스탠다드 앤드 푸어스(Standard & Poor's, S&P)

 본사는 미국 뉴욕에 있으며 1860년 설립된 오랜 역사를 가진 회사로, 다양한 자산에 대한 신용 평가를 제공 합니다.

S&P 500 지수 등으로 유명하며, 투자 등급에 대한 기준을 제시하는 데 있어 선두적인 역할을 하고 있습니다.

-투자 적격등급: AAA, AA, A, BBB

-투기등급: BB, B, CCC,CC,C,D

다) 피치(Fitch Ratings)

 본사는 미국 뉴욕 및 영국 런던에 있으며 1913년 설립된 회사로, 무디스와 S&P에 비해 후발주자지만 빠르게 성장하고 있는 기업입니다.

상대적으로 긍정적인 평가를 내리는 경향이 있으며, 특히 금융 기관에 대한 평가에 강점을 보입니다.

-투자 적격등급: AAA, AA, A, BBB

-투기등급: BB, B, CCC,CC,C,D,RD,D

2) 국내 신용평가 회사

 한국의 신용평가 시장은 외국계 자본의 유입으로 인해 빠르게 변화하고 있으며 글로벌 스탠다드 도입과 경쟁 심화는 긍정적인 측면이 있지만 독립성 확보와 공정한 경쟁 환경 조성이 필요한 상황입니다.

가) NICE 평가정보

 개인 신용평가 시장을 선도하고 있으며, 기업 신용평가도 함께 사업을 진행하고 있습니다.

대기업 및 공공기관을 대상으로 한 평가에서 강점을 보이고 있으며 다양한 금융정보를 제공하며 금융시장에서 데이터 분석 및 평가를 수행합니다.

상환 이력이나 거래 기간을 중요시하여 연체 경험이 있고 카드 이용 대출등 거래 활동을 시작한 기간이 짧을수록 낮아지게 됩니다.

꾸준하게 빚을 상환할 수 있는지를 가장 중요하게 보고 있습니다.

나) KCB 한국신용평가

 기업 신용평가뿐만 아니라 금융기관, 지방자치단체 등 다양한 기관에 대한 신용평가를 하고 있는 회사 입니다.

주로 신용평가 및 리포트 서비스외에도 개인 및 기업의 신용정보를관리하는데 초점을 맞추고 있습니다

중소기업 및 개인고객에 집중하여 시장을 형성하였고 부채수준과 신용형태를 보며 현금서비스나 대출이 많을 경우 등급이 낮아지며 성실한 거래내역을 쌓는 것을 중요하게 체크합니다.

다) 한국기업평가(korea ratings)

 국내 최대 규모의 신용평가 회사로, 기업 신용평가를 중심으로 사업을 펼치고 있는 회사 입니다.

 

4. 한국의 신용등급 하락이 미치는 영향

 한국의 신용등급이 하락하면 국내 경제 전반에 걸쳐 다양한 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 마치 한 개의 돌이 물에 떨어져 물결이 퍼져 나가듯, 신용등급 하락은 연쇄적인 반응을 일으켜 경제 전반에 영향을 미치게 됩니다.

1) 자금 조달 비용 상승

 국채 발행 금리가 상승하게 됩니다. (기존 보다 더 많은 금리를 제공해야 투자를 받을 수 있는 상황이 됩니다.)

신용등급이 하락하면 외국 투자자들이 한국 국채에 대한 투자를 꺼리게 되어 국채 발행 금리가 상승하고 이는 곧 정부의 재정 부담을 가중시키고, 국가 재정 운용에 어려움을 초래할 수 있습니다.

2) 기업의 자금 조달 비용 상승

 기업 역시 신용등급 하락의 영향을 받아 은행 대출이나 회사채 발행 시 더 높은 금리를 부담해야 합니다. 이는 기업의 투자 여력을 감소시키고, 경쟁력 약화로 이어질 수 있습니다.

3) 외국인 투자 감소

 외국인 투자자들은 신용등급 하락을 한국 경제에 대한 불안 신호로 해석하고, 주식을 매도하여 증시가 하락할 수 있습니다.

 또한 신용등급 하락은 한국 시장의 불확실성을 높여 외국 기업들의 투자 의지를 꺾을 수 있습니다.

4) 환율 변동성 확대

 신용등급 하락은 외국인 투자 자금의 유출을 야기하여 원화 가치가 하락할 수 있습니다. 원화 가치 하락은 수입 물가 상승으로 이어져 국민들의 생활 부담을 가중시키고, 기업들의 생산 비용을 증가시켜 경쟁력을 약화시키게 됩니다.

5) 경제 성장 둔화

 기업의 투자 감소는 생산 감소로 이어지고, 이는 고용 감소와 소비 위축으로 이어져 경제 성장을 둔화시킬 수 있습니다.

또한 원화 가치 하락은 수출 경쟁력을 높이는 효과가 있지만, 글로벌 경기 둔화와 함께 수출 부진으로 이어질 수 있습니다.

6) 금융 시장 불안

 신용등급 하락은 금융 시장의 불안정성을 증폭시켜 주식 시장, 채권 시장 등의 변동성을 확대할 수 있습니다.

또한 금융 기관의 자산 건전성이 악화될 수 있으며, 금융 시스템 전체에 대한 불안감을 확산시켜 금융 위기로 이어질 가능성도 배제할 수 없습니다.

7) 국제 신뢰도 하락

신용등급 하락은 한국의 국제적인 신뢰도를 떨어뜨려 국제 사회에서의 위상을 약화시킬 수 있습니다.

 

 

5. 마무리

 한국의 국가 신용등급 하락은 경제 전반에 걸쳐 심각한 문제를 야기 할 수 있습니다.

정부는 신용등급 하락을 방지하기 위해 지속적인 노력을 기울여야 하며 국민들도 국가 경제의 중요성을 인식해야 합니다.

한국은행의 11월  28일 금통위에서 0.25 기준금리 인하 결정은 경기 부양을 위한 시급한 조치였지만, 동시에 국가 신용등급에 대한 우려를 증폭시키는 요인으로 작용하고 있습니다.

 신용등급 하락은 단기적인 문제가 아니라, 장기적인 관점에서 국가 경제의 지속 가능한 성장을 위해 해결해야 할 과제입니다. 정부는 신용등급 하락의 위험성을 인지하고, 선제적인 대응을 통해 국가 신용도를 유지하고 경제 성장을 유지할 수 있어야 합니다.

하지만 여러 복합적인 요인들이 누적되고 있는 상황에서 위험성이 커지고 있습니다.

우리 일반인들은 경제 침체 및 고물가 등 여러 요인들이 발생할 수 있음을 인식하고 준비하며 대응해야 합니다.