1.개념
리스크(Risk)는 사전적으로 '위험'이라는 뜻과 유사하게 사용되지만 미래에 발생할 수 있는 손실이나 위험의 가능성을 의미합니다. 즉, 투자나 금융 활동을 할 때 예상치 못한 결과가 발생하여 손해를 볼 수 있는 정도를 나타내는 개념입니다. 리스크는 불확실성을 동반하며, 다양한 형태로 나타날 수 있습니다.
2.리스크 형태
1) 금융 리스크
가) 시장 리스크:금리, 환율, 주가 등 시장 변동으로 인해 발생하는 리스크입니다.
예: 주식 시장의 폭락, 금리 인상으로 인한 채권 가격 하락
나) 신용 리스크: 거래 상대방의 채무 불이행으로 인해 발생하는 리스크입니다.
예: 기업의 부도로 인한 회사채 투자 손실, 대출자의 채무 불이행
다) 유동성 리스크: 자산을 원하는 시기에 원하는 가격으로 현금화하지 못해 발생하는 리스크입니다.
예: 부동산이나 비상장 주식처럼 거래가 활발하지 않은 자산을 빠르게 팔지 못하는 상황
라) 운영 리스크:내부 시스템 오류, 직원 실수, 사기 등으로 인해 발생하는 리스크입니다.
예: 전산 시스템 오류로 인한 거래 실패, 직원의 횡령
2) 비금융 리스크
가) 자연재해:지진, 홍수, 태풍 등 자연재해로 인해 발생하는 리스크입니다.
예: 지진으로 인한 건물 붕괴, 홍수로 인한 농작물 피해
나) 사고 리스크:교통사고, 산업재해, 화재 등 사고로 인해 발생하는 리스크입니다.
예: 교통사고로 인한 인명 피해 및 재산 손실, 산업재해로 인한 작업 중단
다) 평판 리스크:기업이나 개인의 평판 하락으로 인해 발생하는 리스크입니다.
예: 기업의 제품 결함으로 인한 불매 운동, 개인의 잘못된 행동으로 인한 이미지 손상
라) 법률 리스크:법규 위반, 소송 등으로 인해 발생하는 리스크입니다.
예: 기업의 환경 규제 위반, 개인의 저작권 침해
3) 기타
가) 정치적 리스크:정치적 불안정, 정책 변화 등으로 인해 발생하는 리스크입니다.
예: 전쟁, 혁명, 정부 규제 강화
나) 기술 리스크:기술 변화, 사이버 공격 등으로 인해 발생하는 리스크입니다.
예: 새로운 기술의 등장으로 인한 기존 산업의 쇠퇴, 해킹으로 인한 개인 정보 유출
다) 환경 리스크:기후 변화, 환경오염 등으로 인해 발생하는 리스크입니다
예: 해수면 상승으로 인한 해안 도시 침수, 미세먼지로 인한 건강 악화
3.리스크 특징
1) 불확실성(Uncertainty)
미래에 발생할 수 있는 결과에 대한 예측이 불가능하거나, 예측의 정확도가 떨어지는 상황을 의미합니다.
가) 특징: 미래에 대한 정보 부족 또는 정보의 모호함에서 비롯되며 예측 불가능한 사건이나 상황 변화로
인해 발생합니다. 완전히 제거하는 것은 불가능하며, 관리의 대상입니다.
특히 불확실성에 대한 인식은 개인의 경험, 지식, 가치관등에 따라 달라질 수 있습니다.
나) 예: 미래의 금리, 환율, 주가등 경제 변수의 변동성을 정확히 예측하는 것은 불가능합니다.
지진, 홍수 등 자연재해 예측하기 어렵고 큰 피해를 초래할 수 있습니다.
사회적 불안, 사회적 갈등, 법규 변화등 사회적 요인도 불확실성을 약합니다.
2) 손실가능성(Potential for Loss)
불확실성으로 인해 발생하는 부정적인 결과, 즉 손실의 가능성을 의미합니다.
여기서 손실은 금전적인 손실뿐만 아니라, 기회 상실, 평판 하락, 건강 악화 등 다양한 형태를 포함합니다.
가) 특징: 금전적 손실뿐만 아니라, 기회 상실, 평판 하락, 건강 악화 등 다양한 형태를 포함합니다.
손실의 크기는 상황에 따라 달라질 수 있으며 작은 손실부터 막대한 손실까지 다양한 범위의
손실이 발생할 수 있습니다. 발생 확률이 낮더라도 영향도가 큰 손실은 신중하게 관리해야 하며
손실 가능성을 최소화하는 것이 리스크 관리의 핵심 목표입니다.
나) 예: 사업자금 및 주식 부동산 등 가격 하락으로 인한 투자 손실 및 수익감소
기업의 시장 변화에 대한 대응 실패로 인한 매출 감소
개인의 생활에서 교통사고, 질병, 자연재해등으로 인한 재산 손실 및 인명 피해
3) 발생 확률(Probability of Occurrence)
특정 사건이 발생할 가능성을 수치로 나타낸 것을 의미합니다. 리스크를 평가하고 관리하기 위해서는 발생
확률을 추정하는 것이 중요합니다.
가) 특징:과거 데이터나 통계적 분석을 통해 추정할 수 있으며 발생 확률이 높은 리스크는 우선적으로 관리해야 합니다.
정확한 발생 확률을 예측하는 것은 어렵지만, 추정을 통해 리스크 관리에 활용할 수 있습니다.
나) 예: 투자에 대한 수익률 및 손실 확률, 교통사고 발생 확률, 기업의 부도 확률등을 수치화할 수 있으며
리스크의 크기를 평가하는 데 사용됩니다.
발생 확률에 따라 리스크 관리 전략을 수립이 가능하며 의사 결정 과정에서 중요한 정보로 활용됩니다.
4) 영향도(Impact)
영향도는 특정 사건이 발생하였을 때 금전적 손실, 인명 피해, 환경 파괴, 평판 하락 등 다양한 형태의 손실 규모를
나타냅니다.
가) 특징: 발생 확률이 낮더라도 영향도가 큰 리스크는 신중하게 관리해야 합니다.
영향도를 줄이기 위한 대비책을 마련하는 것이 중요하며 금전적 손실, 인명 피해, 사회적 영향 등 다양한
측면에서 평가할 수 있습니다. 영향도가 큰 리스크는 발생 확률이 낮더라도 우선적으로 관리해야 합니다.
나) 예: 대규모 자연재해로 인한 막대한 재산 피해가 있으며, 개인 정보 유출 또는 기업의 핵심 기술 유출로 인한
막대한 금전적 손실 및 평판하락로 인한 기업의 경쟁력 약화, 경제의 경우 금융 위기로 인한 국가 경제의
혼란등이 있을 수 있습니다.
4.리스크와 위험의 차이
일반적으로 리스크와 위험은 유사한 의미로 사용되지만, 엄밀히 말하면 차이가 있습니다.
위험(Danger)은 예측 가능하고 통제 가능한 부정적인 사건을 의미하며 즉각적인 손실이나 피해를 야기하는 직접적인 요인이며 최대한 회피해야 합니다.
반면, 리스크(Risk)는 예측 불가능하고 통제 불가능한 불확실성을 포함하는 더 넓은 개념으로 불확실성으로 인해 발생할 수 있는 손실 가능성이며, 관리 및 완화가 가능한 개념입니다.
즉, 모든 위험은 리스크에 포함되지만, 모든 리스크가 위험은 아닙니다.
효과적인 리스크 관리를 위해서는 리스크와 위험의 차이를 명확히 이해하고, 상황에 맞는 적절한 대응 전략을 수립해야 합니다.
[리스크와 위험 예시]
| 구분 | 리스크 (Risk) | 위험 (Danger) |
| 정의 | 불확실성으로 인한 손실 가능성 | 명확한 손실 또는 피해 |
| 예측 가능성 | 불확실성 포함 | 예측 가능 |
| 통제 가능성 | 관리 및 통제 가능 | 통제 불가능 또는 회피 |
| 시간적 개념 | 미래 지향적 | 현재 또는 즉각적 |
| 예시 | 투자 손실 가능성, 사업 실패 가능성 | 교통사고, 자연재해, 화재 |
1) 교통사고
가) 위험: 운전 중 음주운전, 졸음운전, 과속 등은 직접적인 사고 발생 요인인 '위험'에 해당합니다.
이러한 행위는 즉각적인 사고 발생 가능성을 높이고, 인명 및 재산 피해를 일으킬 수 있습니다.
나) 리스크:운전 중 교통사고가 발생할 가능성 자체는 '리스크'에 해당합니다.
아무리 안전 운전을 하더라도 예측 불가능한 상황(예: 갑작스러운 보행자 출현, 예상치 못한 차량 고장)으로
인해 사고가 발생할 수 있습니다.
이러한 '리스크'는 완전히 제거할 수 없지만 안전 운전 습관, 보험 가입 등을 통해 관리하고 완화할 수 있습니다.
2) 투자
가) 위험:투자 사기, 불법 다단계 판매 등은 투자 원금 손실을 야기하는 직접적인 '위험'에 해당합니다.
이러한 '위험'은 최대한 피해야 합니다.
나) 리스크:주식, 부동산 등 투자 자산의 가격 변동성은 '리스크'에 해당합니다.
시장 상황, 경제 변동 등 예측 불가능한 요인으로 인해 투자 손실이 발생할 수 있으며
이러한 '리스크'는 분산 투자, 장기 투자 등을 통해 관리할 수 있습니다.
5.리스크 관리 사례
1) 성공사례
가)워런 버핏의 가치 투자
워렌 버핏은 철저한 기업 분석을 통해 내재 가치보다 저평가된 우량 기업에 장기 투자하는 가치 투자 전략을
고수합니다. 그는 복잡한 파생상품이나 단기 투기를 멀리하고, 자신이 이해할 수 있는 범위 내에서 안정적인
수익을 추구하였습니다.
-리스크 관리: 워렌 버핏은 투자 대상 기업의 재무 건전성, 경영진의 능력, 경쟁 우위 등을 꼼꼼히 분석하여
투자 리스크를 최소화합니다. 또한, 분산 투자를 통해 특정 기업의 실패로 인한 손실을 줄이고,
장기 투자를 통해 시장 변동성을 극복할 수 있었습니다.
나) 구글
구글은 방대한 데이터를 기반으로 시장 변화를 예측하고, 다양한 리스크를 관리하였습니다.
-리스크 관리: 구글은 데이터 분석을 통해 사용자 행동 패턴, 시장 동향, 경쟁사 정보를 파악하고,
이를 바탕으로 새로운 사업 기회를 발굴하고 위험을 예측합니다. 또한, 인공지능 기술을 활용하여
사이버 공격, 개인 정보 유출 등 다양한 보안 위협에 대응하였습니다.
2) 실패사례
가) 리먼 브라더스 파산
서브프라임 모기지 시장의 성장세에 편승하여 고위험 자산에 과도하게 투자했습니다.
-리스크 관리: 리먼 브라더스는 부동산 시장의 거품 붕괴 가능성을 간과하고, 위험 자산에 대한 리스크 관리를
소홀히 했습니다. 또한, 과도한 레버리지 사용으로 인해 작은 손실에도 큰 타격을 입고 파산하게 되었습니다.
나) 남양유업
남양유업은 '갑질 논란' 등 여러 사건으로 인해 소비자의 불매 운동을 겪으며 심각한 평판 하락을 경험했습니다.
-리스크관리: 사건 발생 후 미흡한 대응으로 인해 소비자들의 불신을 더욱 키웠고, 매출 감소와 주가 하락 등
막대한 경제적 손실을 입었습니다. 평판 리스크 관리의 중요성을 간과하고, 위기 상황에 대한
적절한 대응책을 마련하지 못한 대표적인 사례입니다.
6.리스크 체크 방법
리스크 관리는 개인의 상황과 목표에 따라 달라 질 수 있습니다.
기본 사항만 나열해 보겠습니다.
1) 리스크 식별
잠재적인 위험요소 파악: 투자, 사업 또는 일상생활에서 발생할 수 있는 위험요소를 식별합니다.
또한 개인적인 경험뿐 아니라 전문가 의견 과거 데이터 및 역사적 사건등을 통해 다양한 관점에서 위험을 파악해 봅니다.
2) 리스크 분석
식별된 각 위험의 발생 가능성과 발생했을 때 미치는 영향을 파악해 봅니다.
위험 우선순위를 확인해 보고 중요한 위험부터 피하거나 관리할 수 있는 방법을 정리합니다.
3) 리스크 대응
위험한 투자 상품에는 투자를 하지 않는 등 위험을 완전히 제거하는 전략이 있으며
분산 투자를 통해 투자 위험을 줄이는 것은 위험의 발생 가능성을 확인, 리스크의 영향을 줄이는 방법 입니다.
4) 리스크 관리
리스크는 계획을 실행하면서 관리 과정과 결과를 지속 모니터링 하고 변화하는 상황에 맞춰 대응합니다.
5) 리스크 대응 예시
가) 투자
-분산투자가 기본이며 투자 시에는 동일한 위험에 노출되지 않은 다양한 자산에 투자하여 특정 자산의 위험을 줄입니다.
-손절매 규칙: 손실을 최소화하기 위해 미리 정해둔 대응 계획대로 설정해 둔 손실 가격에 도달하면 매도합니다.
-본인이 확실히 아는 부분에 투자하며 뉴스와 타인의 말에 따라 즉흥적인 투자를 하지 않습니다.
-투자 시에는 수익 부분만을 생각하는데 손실 부분도 파악하여 리스크의 영향을 파악합니다.
-큰 돈은 본인만의 생각으로 투자하기보다는 주위 가족과 전문가의 의견을 확인하고 조심히 투자합니다.
나) 사업
-문어발식 사업이 아닌 자신이 강점인 사업분야에서 자리를 잡고 연관된 사업으로 확장합니다.
-사업 운영 중 발생할 수 있는 법적책임, 재산손실등에 대비하여 보험에 가입니다.
-사업으로 수익이 나면 더 투자하면 큰 돈을 벌겠다는 생각이 앞서겠지만 수익의 전부를 재투자하는 것이 아닌
일정한 기준의 금액을 저축해 돈 가뭄의 위험에 대비하는 저수지를 확보합니다.
만에 하나 사업 실패시 재기할 수 있는 나와 가족의 추가 목숨과 같은 것 입니다.
7.마무리
한국의 일반 투자자들이 투기적 성향을 보이며 단기간에 높은 수익을 얻기 위해 고위험 자산에 투자하는 것은 시장 리스크에 대한 이해 부족과 과도한 욕심에서 비롯되었다고 생각합니다.
리스크를 인식하지 못하고 단기적인 수익에만 집중하는 투자 행태는 심각한 위험이 있으며 특히 검증되지 않는 정보나 뉴스 기사에 의존하여 투자상품이나 부동산 등에 전재산을 투자하거나 대출을 받아 투자하는 행태는 개인의 경제적 파탄뿐 아니라 가족들에게 심각한 영향을 주는 사안입니다.
일반인들이 경제적으로 안정적인 생활을 위해서는 리스크를 인식하고 위험성을 조심하며 재정적 판단 시 다양한 리스크에서 어떤 영향을 받게 되는지 체크해야 한다는 것을 알리고 싶습니다.
우리의 경제적 활동은 마치 험난한 바다를 항해하는 것과 같습니다.
튼튼한 배(재정상태)를 만들기 위해 나무 등 자재를 준비하고(안정적인 직장등 수입원) 배를 만드는 노력을 하여 튼튼하고 계속적으로 크기를 키울 수 있는 배를 준비합니다. 초기에는 얕은 강을 나가는 나룻배가 되겠지만 1년, 10년, 20년 지나감에 따라 더 큰 배로 성장시켜 운영하여 가까운 바다 또는 큰 바다로 나게 되는 것입니다.
항해를 하면서 배의 선장인 자신은 리스크를 관리하며 좋지 않은 날씨와 거친 파도(예상치 못한 경제적 어려움)도 이겨내고 목적지인 경제적으로 여유로운 안정적인 생활에 도달할 수 있도록 노력하는 것입니다.
이러한 안정적인 생활이라는 결과를 얻기 위해서는 리스크라는 개념을 인식하고 올바른 금융생활을 통해 결과를 키워 나가야 하는 것입니다.
하지만 우리나라의 일반인들은 조급함과 동시에 과도한 고수익 추구와 정보 부족, 맹목적인 투자, 특정자산 쏠림, 단기 투자와 과도한 레버리지(대출) 사용등 투자에 대한 잘못된 인식과 행동을 하고 있습니다.
특히 젊은 세대일수록 조급해하고 무리한 투자를 하고 있습니다.
젊다는 것은 사회 초년생으로 시작하는 입장으로 가진 것이 부족한 것이 매우 정상적인 것입니다.
미래에 대한 불확실성으로 앞이 보이지 않고 조급해 질 수 있지만 여러분의 부모 세대 또한 그러한 어려움을 이겨내며 앞으로 나아간 것입니다.
하지만 젊다는 것은 "시간"이라는 매우 중요한 자원을 더 가지고 있다는 것을 꼭 인식해야 합니다.
앞의 글에서 복리 이야기를 해드렸습니다.
장기적으로 안정적인 경제생활을 이루는데 중요한 것은 노동 및 투자 수익이 쌓이고 시간이 지날수록 재투자를 통해 눈덩이처럼 불어나는 복리의 효과를 누릴 수 있다는 것입니다.
시간에 따른 복리 효과를 누리기 위해서는 작더라도 가진 것을 잃으면 안 됩니다.
우리 일반인들은 작은 것을 잃으면 빈손입니다.
그렇기에 버는 것도 중요하지만 내가 가진 것을 잃지 않도록 리스크를 관리하는 것이 필요한 일입니다.
작지만 가지고 있는 1이, 10 될 수도, 100 될 수도 있는 작은 기회의 씨앗 입니다.
이를 조급함으로 놓치치 않고 씨앗이 돈나무로 자라도록 애정을 쏟아 안정적인 생활이라는 열매를 얻는 성과의 미래를 꿈꾸시기 바랍니다.
우리 일반인들은 리스크에 대해 올바르게 인식하고 투자에 대한 기본 지식을 습득하도록 노력하여 힘들게 땀 흘려 벌어들인 소중한 나의 돈을 지키고 불려 나가 안정적인 경제생활이 되길 바랍니다.